做好商业银行资产负债管理工作，一方面要满足内外部利用相关方的诉求，实现整体价值最大化的目标；另一方面要把握好多方面的平衡，实现多方协调兼顾。在这一过程中，资产负债管理需着重处理好与股东、监管、战略管理、风险管理、预算管理、绩效考核以及业务发展等方面的关系，还要兼顾短期与长期。
一、资产负债管理与股东一个企业的投资价值取决于其能否为股东持续创造良好的经营业绩。商业银行作为市场化的经营主体，应充分考虑股东对价值回报、风险偏好、风险加权资产增长速度、再融资等方面的诉求，在满足股东特定风险偏好的前提下，保持盈利的稳步增长。具体实践中，就是要把价值创造的理念贯穿到资产负债管理的各个环节，坚持以更少的资本消耗、成本投入和风险补偿，为股东创造更为丰厚的价值回报，努力提升净资产收益率水平。资产负债管理也要从银行的自身利益出发，根据发展能力、资源禀赋等实际情况，制定合理的发展和经营目标，量力而行，避免董事会和大股东提出不切实际的发展要求，欲速则不达，影响商业银行的持续健康发展，最终损害股东利益。
银行经营事关国家经济稳定大局。作为股东，要站在有利于银行长远发展的角度，支持长期发展战略，适时通过股权和债权等资本工具增强资本实力。近年来，国内发生了一些股东损害银行利益的行为，如违规使用非自有资金入股、代持股份、滥用股东权利损害银行利益等，影响客户的资金安全。为此，银监会于2018年初发布了《商业银行股权管理暂行办法》，旨在规范商业银行股东特别是主要股东的行为，加强股东资质的穿透审查，加大对违法违规行为的查处力度，保护商业银行存款人和其他客户的合法权益，维护股东的合法利益，从而保障商业银行安全稳健运行，促进商业银行持续健康发展。
二、资产负债管理与监管金融监管与商业银行资产负债管理具有内在一致性。金融监管的目标在于防范金融体系风险，确保金融机构经营安全稳定，保证各机构之间公平竞争和正常运作。而商业银行资产负债管理最重要的目标就是，实现流动性、安全性和盈利性的协调统一。两者的出发点都是促进商业银行稳健可持续发展。近年来，微观和宏观审慎监管的有机结合，特别是宏观审慎评估体系的推出，对商业银行资产负债管理的理念、方式、工具等各方面都产生了深远影响。
合理的监管应该重点聚焦于对商业银行在宏观层面进行监督和指引，不宜直接对商业银行的具体经营决策进行管理。商业银行经营管理，在符合监管政策导向的同时，也要实现商业可持续。以监管部门对小微企业贷款设置“两增两控”目标为例。一方面，商业银行要积极按照政策导向要求，加大对小微企业贷款金融的支持力度，缓解小微企业金融服务供给不充分、结构不均衡的问题。另一方面，要坚持商业可持续原则，探索符合小微金融基本规律的经营模式，通过数据和科技降低运营成本及不良率，并通过定价覆盖风险。总之，战略层面可以积极，但战术层面要谨慎，要处理好速度与质量的平衡，实现金融体系与实体经济良性互动。
三、资产负债管理与战略管理作为商业银行战略管理的核心环节之一，资产负债管理需要重宏观、谋全局，以实现全行发展战略为导向，承接和落实好发展战略，在管理政策的制定与实施过程中衔接好战略规划，确保银行战略目标的顺利实现，同时根据业务运行情况对战略调整进行反馈。要发挥好作战“参谋”作用，深度参与全行战略的制定，强化对战略的传导和执行，并通过经营预算、绩效考核等手段，推进全行战略规划逐步落地，推动重点业务有序发展。
具体来看，在战略规划阶段，要站在全行的角度统筹考虑资本、资金、流动性、监管等方面的压力与约束，通过组合优化管理研究制定不同机构、客群、区域和产品差异化发展策略。在战略执行阶段，要定期关注和追踪各经营机构、业务条线的发展与经营预算执行情况，及时发现问题，并提出切实可行的应对策略，把握全行战略执行情况。要定期关注外部宏观经济金融形势，分析环境变化对银行总体战略的影响，借助敏感度分析、压力测试等手段主动管理、提前应变，确保战略目标有效完成。
四、资产负债管理与风险管理从资产负债的角度来看，一方面，承担着对流动性风险、汇率和利率等市场风险的管理职责，需把握好宏观组合层面的风险。包括运用资产负债组合优化模型，合理进行大类资产配置，降低组合层面信用风险；借助先进的信息系统、模型和工具，定期开展银行账簿利率风险、流动性风险及汇率风险计量和内部管理，真实反映银行面临的各类风险；运用套期保值、风险指标动态监测分析与预算管理相结合等手段持续调控经营风险，为业务发展保驾护航。
另一方面，与风险管理重点关注业务或客户风险本身不同，资产负债管理更多强调风险、资本与收益的动态平衡，在满足一定风险偏好的前提下追求收益最大化。在经营管理中，通过风险计量、风险限额和绩效考核等主动管理工具，实现对经营条线和机构经营风险的统筹管理，提高业务和客户的风险定价能力，实现收益与风险的平衡，推动银行实现价值创造。
五、资产负债管理与预算管理资产负债管理主要体现对资产负债总量、结构和节奏的安排，预算管理主要体现对银行损益目标和结构的安排，两者都是商业银行管理的重要内容和承接银行发展战略的主要工具，从逻辑关系来看，两者相辅相成、相互协作。一方面，银行资产负债结构与其盈利结构及风险结构等息息相关，资产负债结构在某种程度上决定银行的损益目标和结构，因此资产负债管理对于预算管理目标的实现至关重要；另一方面，预算管理是银行资产负债目标得以实现的重要手段，通过预算管理工作，可以将银行整体资产负债管理目标分解到各经营机构预算指标中，推动全行资产负债管理目标顺利实现。
具体来看，商业银行首先运用科学的工具和手段测算资本、资金指标等稀缺资源的可用空间；然后基于前瞻、动态和均衡的理念，结合银行发展战略，在机构、条线、产品间开展资产负债组合管理和优化，制定合理的资产负债和损益预算目标；最后通过预算管理对经营单位进行分解下达，并持续监测经营单位预算完成情况。
六、资产负债管理与绩效考核一方面，资产负债管理为绩效考核提供了导向和目标值，比如考核各经营单位什么指标产品，具体目标值设置为多少，资产负债管理均提供了遵循。另一方面，绩效考核是资产负债管理目标得以落地执行的重要保障，通过设置相关绩效考核指标，将资产负债管理目标在对经营机构的考核中予以应用和落地，并将绩效考核结果与员工工资、高管薪酬、评优评先等挂钩，推动全行资产负债管理目标顺利实现。
以经济增加值考核为例，为贯彻资产负债管理的价值导向，国内银行纷纷建立起以经济增加值为核心的绩效考核体系，摒弃了以往重视税前利润的绩效考核导向，通过提高经济增加值在总体绩效考核体系中的权重，使各级经营机构和经营团队意识到赢到规模不一定能赚到工资和绩效，督促其意识到价值创造的重要性，自觉调整优化资产负债结构，关注客户综合收益，最终提高资本运用效率，实现全行价值创造能力的提升。
七、资产负债管理与业务发展资产负债管理涉及对全行资产、负债、资本、定价等的统筹管理，与业务发展密切相关，要立足自身专业水平，向业务条线提供方向性指导，加强对业务的经营引导和调控能力。从资产方来看，除了依靠传统的贷款组合、投资组合和融资业务进行表内资产结构主动调节外，还可以通过信贷资产转让、资产证券化等方式来优化资产结构，满足价值创造和资本约束要求。从负债方来看，坚持核心存款的主导地位，加强存款成本管理，适当发展主动负债，主动改善负债结构。通过统筹把握资产负债的总量和结构，合理规划业务发展速度，促进结构优化调整，实现量价平衡管理。
资产负债管理还需结合实际情况，平衡好业务发展和市场容量、同业竞争、客群区域状况等之间的关系，制订合理的资产负债管理计划；处理好与公司、零售、投金等不同板块的关系，加强与业务条线的开放融合，根据区域、市场、产品和时机的不同，有重点、有步骤地协同推进，维持既有优势，寻找新的业务增长点。比如资产负债管理部门在与各业务条线的协调沟通中，可以发掘新的利润增长点，通过给予资源匹配和考核要求，培育新的利润增长点。而作为业务条线，要充分理解全行战略意图，配合好资产负债管理的相关要求，结合市场形势变化，协同资产负债管理部门制订合适的业务发展计划，并积极推动执行，共同实现全行资产负债管理目标。
八、资产负债管理要兼顾短期与长期对应银行的经营管理来讲，既要立足长远，协调好业务结构、客户和市场的关系，从一个长周期的视角去宏观地探索银行发展规律，增强和提升银行的长期可持续发展能力，又要着眼于当前经营，实现当期利润目标，追求短期内利润的增长。当期利润是银行的生存基础，但从长期看，利润最大化并不等同于银行价值最大化。因此，商业银行资产负债管理，要从资本约束、流动性匹配和利率风险对称的角度出发，对资产与负债的数量、结构、收益、成本进行规划和控制，使资产和负债在规模、期限、利率、币种等要素上相互匹配，在短期盈利目标和长期价值目标之间建立平衡。
具体来说，短期内，净利息收入和净息差是影响上市银行利润的重要因素，要顺应当前经济形势、市场变革和监管要求的变化，坚持稳健审慎的风险偏好，以提升净息差和净资产收益率水平为导向，统筹表内外资产负债管理，实现利润的增长。长期来看，要从银行整体战略出发，做好净息差波动性管理和价值管理，强化资本成本约束，在保持稳健增长的基础上，追求银行整体经济增加值和风险资本回报率最大化，实现质量、效益和规模动态平衡发展，追求市值稳健增长。